你需要知道的「初创公司股权设计」那些事

齿轮易创 · 2019-07-23  
股权设计

创业合伙人缺乏了解,草率合作,导致项目中途流产?

股权均分,企业受阻,没有绝对话语权?

轻易许股,内耗不断,股东之间缺乏信任?

错失合作机会,失去融资功能,再好的项目都做不大?

很多初创公司在股权设置之初并未经过科学的股权设计,导致了以上众多问题频出。齿轮易创了解创业的难题,用技术为企业赋能。下面就讲讲“初创公司应该了解的股权设计小知识”。

股权设计在不同时期需要考虑的问题

初创期:如何进入?如何保障利益合理分享?如何退出

成长期:如何估值?如何融资?

扩张器:如何分钱、分权?如何让公司进一步做大?

成熟期:如何姥姥掌控公司的控制权?避免公司旁落他人?

明确公司内部的几种角色

一开始公司有几种角色必须要清晰而明确,创始人、联合创始人、员工、外部投资人。创始人和联合创始人必须要all in,要全职投入!

另外还有一种情况:就是在一个创始团队中,又扮演出资人,又提供部分资源,有时候还干点活的人,最复杂。作为投资人,不管你帮创业团队做了多少事,都是你资本的增值部分,也是别人要你钱的理由。这种复杂身份的人需要明确一种身份。

初创公司的股权架构规划

  • 创始人股份分配要素
  • 股权架构方法论

股权结构一定要干净

首先股权结构一定要干净,不要特别复杂。一个创业公司的股权应该有三类:创始人的股权、员工的期权和投资人的股权。

创始人可以出资也可以不出资,按照一般的股权投资规则,创始人出小钱或不出钱占大股,投资人出大钱占小股。

如何用股权激励留住核心团队,避免人才流失

  • 激励股权从哪里来
  • 员工如何持有激励股权

员工期权计划

员工期权的本质是承诺专业劳动对公司的价值贡献,因此有权参与价值分配。由于资本是必须理性的,规则就是强制要求进行制度变革,必须推出员工期权计划,可以10%、15%或20%。绝大多数企业都是因为投资人进来,才有员工期权计划,很少有一个自然人创办的企业,愿意拿出来股权期权给员工分配。当然还要考虑创业者对公司的控制权,以及利益分配的动态平衡。

如果这个事情没做好,往往会形成两个阵营,创始人阵营和投资人阵营,在董事会和公司治理层面经常会形成激烈斗争。

  • 期权的生命周期
股权的生命周期
  • 员工的变现场景

股权设计要解决2个问题:

设计创业公司股权结构的时候,要解决两个问题:一是创始人对公司的控制权;二是出让股权的目的是什么?

出让股权的目的,第一是获得先进资本,先进理念;第二是获得人才;第三是获得对公司具有重大战略意义的资源。

合伙人退出机制

公司成熟后,优秀的人开始进来了,新人和创始团队之间就会形成井水和河水的分界线,往往容易发生两拨人之间的斗争。这个时候会出现早期的创始人退出的情况,需要按照股权绑定的游戏规则来进行。如果离开的创始人在公司占的股权比较高,且公司做的比较大,就会造成全体创业者为这个不在位的合伙人打工的局面。所以,要做根本的股权调整,把离开的创始人股权适当的收回一部分,调整到一个比较合理的结构上。

齿轮易创通过技术解决初创公司、传统企业的痛点问题,是了解其难题的开发公司,用技术为企业赋能。

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